故事发生在20世纪50年代的佛罗里达州朱庇特市，前德国歌舞明星艾尔莎·马尔斯（杰西卡·兰格饰）带领一支畸形人表演团体在此驻场演出。面对日渐低迷的人气，她找来双头连体姐妹贝特与多特（莎拉·保罗森饰）试图重振声威。剧团中还有“龙虾手”吉米、满脸胡须的母亲艾瑟尔、三乳女子德西蕾等成员。他们不仅承受社会歧视，更接连陷入危机：连体姐妹被卷入谋杀案，富家公子丹迪以嗜血追求为乐，骗子斯坦利和玛姬潜入内部企图盗取器官贩卖。而艾尔莎自己也隐藏着黑暗秘密，不惜背叛甚至杀害同伴。